“돈 모으고 있는데… 왜 갈수록 가난해지는 기분이지?”
열심히 절약해서 통장에 돈을 쌓고 있는데도 이런 생각이 들 수 있습니다.
- “잔고는 늘었는데, 이상하게 살 수 있는 건 줄어든 것 같다…”
- “10년 전에는 5만 원이면 꽤 샀는데, 지금은 장바구니가 비어 보인다.”
- “인플레이션 때문에 현금만 들고 있으면 손해라는데, 도대체 왜 그런 거지?”
특히 요즘처럼 인플레이션(물가 상승) 얘기가 자주 나오는 시기에는
“그럼 예·적금은 의미 없는 건가?” 하는 불안감도 생기죠.
이 글에서는:
- 인플레이션이 정확히 무엇인지
- 인플레이션 시대에 현금만 들고 있으면 손해 보는 구조
- 그럼 어떻게 자산을 나눠야 덜 손해 보는지
- 현실적으로 적용 가능한 간단한 전략
까지 한 번에 정리해 보겠습니다.
1. 인플레이션이란? “물가가 오르는 것”이 아니라, “돈 가치가 떨어지는 것”
1-1. 인플레이션의 정의
**인플레이션(Inflation)**은 보통
“전반적인 물가 수준이 지속적으로 오르는 것”
이라고 설명합니다.
그런데 조금만 관점을 바꿔보면,
“물가가 오르는 것 =
내가 가진 돈의 가치가 떨어지는 것”
이라고 볼 수도 있습니다.
예를 들어,
- 작년에 커피 한 잔 4,000원이던 것이
- 올해 4,400원이 되었다면 (10% 인상)
커피 가격이 오른 것이기도 하지만,
동시에 같은 커피를 사기 위해 작년보다 더 많은 돈이 필요해진 것이기도 합니다.
1-2. 숫자로 보는 “돈 가치 하락”
100만 원을 기준으로 생각해볼게요.
- 물가가 연 3%씩 오른다고 가정하면,
- 올해 100만 원으로 살 수 있는 것을
- 내년에는 103만 원이 있어야 살 수 있습니다.
그 말은 곧,
“내가 100만 원을 그대로 들고 있으면,
1년 뒤에는 지금보다 3% 덜 살 수 있다”
는 뜻입니다.
즉, 인플레이션이 지속되는 환경에서는
현금을 그대로 들고 있는 것만으로도 ‘조용히’ 손해를 보는 구조가 됩니다.
2. 인플레이션 시대, 현금만 들고 있으면 손해 보는 이유
핵심은 **“현금의 이자율 vs 물가 상승률”**입니다.
2-1. 예시 ①: 금리 1%, 물가 상승률 3%
아주 단순한 예를 들어볼게요.
- 예금 이자율: 연 1%
- 물가 상승률: 연 3%
이 상황에서 100만 원을 1년간 예금에 넣어두면,
- 예금 이자로는
- 100만 원 × 1% = 1만 원
- 1년 뒤 통장 잔고: 101만 원 (세전 기준)
- 물가는 3% 상승
- 작년에 100만 원짜리였던 ‘물건 바구니’가
- 올해는 103만 원이 되었음
결과적으로,
- 잔고는 101만 원이 되었지만
- 같은 물건을 사려면 103만 원이 필요 → 실질 구매력 -2만 원
숫자로만 보면
“100만 → 101만 원 됐으니 1만 원 벌었다”
같지만,
실제 체감으로는
“작년보다 2만 원만큼 더 가난해졌다”
에 가깝습니다.
2-2. 예시 ②: 현금 3,000만 원을 10년간 그냥 들고 있으면?
조금 더 장기적으로 볼게요.
- 현금 3,000만 원
- 물가 상승률 연 3%
- 이자·투자 수익률 0% (그냥 현금 보관이라고 가정)
10년 뒤, 물가가 매년 3%씩 오른다면,
- 화폐의 실질 가치는 대략
- (1/1.03)10(1 / 1.03)^{10}(1/1.03)10 ≈ 0.744 정도
- 즉,
- 지금 3,000만 원의 실질 구매력이
- 10년 뒤에는 약 2,230만 원 정도의 가치로 줄어드는 셈입니다.
표면적으로는 여전히 “3,000만 원”이지만,
“10년 전에는 3,000만 원으로 되던 일이
10년 뒤에는 2,200만 원 수준밖에 안 된다”
는 느낌이 되는 거죠.
3. 그렇다면 예·적금은 다 의미 없다는 뜻일까?
여기서 많은 분들이 이런 생각을 하십니다.
“인플레이션 때문에 현금·예금이 손해라면,
이자 주는 적금도 의미 없는 거 아닌가?”
결론부터 말하자면,
❌ “예·적금 = 무조건 나쁘다”는 아니고
⭕ “예·적금만으로는 인플레이션을 이기기 힘들다”가 핵심입니다.
3-1. 예·적금의 역할: ‘안전벨트’이지, ‘엔진’은 아니다
예·적금, 현금은 여전히 중요한 역할을 합니다.
- 비상금(3~6개월 생활비)
- 1~3년 안에 꼭 쓸 돈(전세, 결혼, 큰 지출 등)
- 당장 필요할 수 있는 ‘대기 자금’
이 돈들은 원금 손실이 나면 안 되기 때문에,
안전한 예·적금·CMA 같은 데에 두는 게 맞습니다.
다만,
- 10년, 20년 뒤를 위한 자산 형성을 전부 예·적금에만 맡기면
- 인플레이션을 이기기 어렵고
- 자산 성장 속도가 너무 느려질 수 있습니다.
그러니까 예·적금은
“자산을 지켜주는 안전벨트” 역할이지,
“자산을 크게 불려주는 엔진” 역할은 아니라는 것.
3-2. 인플레이션을 이기려면 “실질 수익률”을 봐야 한다
명목 수익률: 통장에 적힌 그대로의 이자율, 수익률
실질 수익률: 명목 수익률 – 물가 상승률
예를 들어,
- 예금 금리 4%, 물가 상승률 3%라면
- 실질 수익률은 1% 정도
- 주식형 ETF 수익률 7%, 물가 상승률 3%라면
- 실질 수익률은 4%
장기적으로는 실질 수익률이 플러스인 자산을 어느 정도 보유해야
인플레이션에 맞서서 자산을 지킬 수 있습니다.
4. 인플레이션 시대의 자산 배분: “현금 vs 실물·투자자산”
그럼 현실적으로 어떻게 나눠야 할까?
4-1. 현금·안전자산이 꼭 필요한 이유
먼저, 이런 돈들은 무조건 안전하게 관리하는 게 맞습니다.
- 비상금
- 3~6개월 생활비 (40대 이후라면 6~12개월까지도 고려)
- 예·적금·CMA 같은 안전 자산에 보관
- 단기 목표 자금 (1~3년 안에 쓸 돈)
- 전세보증금, 결혼 자금, 차·가전 구입비 등
- 시장 변동에 휘둘리면 안 되는 돈
- 적금, 단기 채권, 정기 예금 등 변동성 낮은 상품 활용
이 부분은 “인플레이션을 이기느냐”보다
“절대 잃지 않는 것”이 더 중요합니다.
4-2. 장기 자금은 “인플레이션을 이길 수 있는 자산”에
반대로,
- 5~10년 이상 쓰지 않을 돈
- 은퇴 자금, 장기 자산 형성 목적 자금
은 현금·예금 비중을 너무 높게 가져가면 손해입니다.
여기서는 예를 들어:
- 주식형 ETF (국내·해외 인덱스 등)
- 리츠(REITs), 배당주 등 인플레이션에 상대적으로 강한 자산
- (경험·자산 규모에 따라) 일부 부동산, 대체 투자
등을 섞어서,
“물가보다 장기 수익률이 더 높은 자산”의 비중을 어느 정도 가져가는 게 필요합니다.
4-3. 자산 배분의 아주 거친 예시
개인 성향·나이·상황에 따라 다르지만,
인플레이션 시대에 생각해볼 수 있는 예시를 들면:
- 안전자산(현금·예금·채권 등): 30~50%
- 성장자산(주식·주식형 ETF·리츠·부동산 등): 50~70%
젊을수록 성장 자산 비중을 높이고,
은퇴가 가까울수록 안전 자산 비중을 서서히 늘리는 식입니다.
5. “현금만 들고 있지 말라”는 말의 진짜 의미
많이 듣는 말이죠.
“인플레이션 시대엔 현금만 들고 있으면 바보다.”
그런데 이 말을 조금 정리해 보면 이렇게 바꿀 수 있습니다.
- ❌ “현금 = 나쁘다, 쓰레기다”
- ⭕ “현금만 들고 있으면 장기적으로는 손해 볼 가능성이 크다”
즉,
- 비상금, 단기 자금, 생활비는 현금·예금으로 안전하게
- 그 외 장기 자금은 투자 자산으로 분산
이 두 가지를 함께 가져가는 것이 핵심이라는 뜻입니다.
당장 오늘부터 해볼 수 있는 실천 팁 5가지
- 내 자산 중 ‘현금·예금 비중’부터 계산해보기
- 예금·적금·CMA·현금 등을 다 합쳐서,
- 전체 자산의 몇 %인지 확인해 보세요.
- 70~80% 이상이 모두 현금·예금이라면, 구조를 점검할 시기일 수 있습니다.
- 비상금·단기 자금 vs 장기 자금을 구분하기
- “3년 안에 쓸 돈”과 “3년 이후에 쓸 돈”을 나눠서 적어보세요.
- 장기 자금은 인플레이션을 이길 수 있는 자산 쪽으로 조금씩 이동을 고민해 볼 수 있습니다.
- 월급에서 ‘장기 투자 전용 금액’을 따로 떼놓기
- 세후 소득의 10~20% 정도를
- 연금저축·IRP·ETF 적립식 등 장기 자산 계좌로 자동 이체해 보세요.
- 예금·적금 금리 vs 최근 물가 상승률을 한 번 비교해보기
- 내가 가입한 예·적금 금리가
- 최근 물가 상승률보다 높은지, 낮은지 확인해 보면 감이 확 옵니다.
- 투자를 겁낼 때는 ‘소액·분할·장기’ 원칙으로 시작하기
- 한 번에 큰돈 넣기보다
- 월 10만~20만 원부터 인덱스 ETF 등으로 분산 투자해 보면서
- 인플레이션 시대의 “자산 엔진”을 작은 규모로 먼저 경험해 보세요.
핵심 정리
- 인플레이션은 단순히 “물가가 오른다”가 아니라, **“내가 가진 돈의 가치가 떨어진다”**는 뜻입니다.
- 예·적금 이자율이 물가 상승률보다 낮은 환경에서는, 현금을 그대로 들고 있을수록 실질 구매력이 줄어드는 구조가 됩니다.
- 그렇다고 현금·예금이 쓸모없다는 뜻은 아니고, 비상금·단기 자금·안전망 역할은 여전히 매우 중요합니다.
- 다만 5~10년 이상의 장기 자금까지 모두 현금·예금으로만 가져가면, 인플레이션을 이기기 어렵기 때문에 주식형 ETF, 리츠, 연금 등 장기 성장 자산을 일정 비율 포함시키는 것이 필요합니다.
- 결국 “현금만 들고 있지 말라”는 말은, **“현금은 안전벨트로, 투자 자산은 엔진으로 함께 가져가라”**는 의미에 가깝습니다. 나의 자산 중 현금·예금과 장기 투자 자산의 비율을 한 번 점검해 보는 것만으로도, 인플레이션 시대에 훨씬 덜 손해 보는 출발선을 만들 수 있습니다.